“Las 12 cuotas son el signo de la desesperación, un manotazo de ahogado”

El actual escenario económico, caracterizado por una marcada parálisis de las ventas y una reciente flexibilización monetaria por parte del Banco Central, impulsó el regreso de las 12 cuotas sin interés a rubros como la indumentaria, extendiéndose incluso a plazos mayores en bienes durables. Si bien la reducción de los encajes bancarios busca inyectar liquidez y abaratar el crédito para reactivar el mercado interno, el sector empresarial advierte sobre un obstáculo crítico: el récord de morosidad en los pagos y la erosión de los márgenes de ganancia debido a los costos financieros que las firmas deben absorber.

La industria textil, que registra un hundimiento cercano al 40% respecto al año anterior, reaccionó con planes de pago a largo plazo para intentar movilizar el stock de la temporada otoño-invierno. Claudio Drescher, presidente de la Cámara Industrial Argentina de la Indumentaria (CIAI), describe un panorama desolador donde la oferta no encuentra demanda: “No se vende nada, ni lo caro ni lo barato, ni lo importado ni lo nacional. Las 12 cuotas son el signo de la desesperación, un manotazo de ahogado”.

Según datos de la CIAI, la crisis ya provocó el cierre de 1.644 locales de ropa y casi 3.000 empresas de la cadena textil entre 2024 y 2025. El sector advierte que, aunque bajen las tasas, el costo financiero del 20% impacta directamente en la rentabilidad, ya que no puede trasladarse a los precios en un mercado sin compradores.

En paralelo a la indumentaria, otras entidades lanzaron agresivas campañas de financiación:

• Banco Nación: Ofrece hasta 20 cuotas sin interés en tecnología, hogar y movilidad hasta fines de mayo.

• Mercado Pago: Activó el "Festival de Cuotas" con hasta 24 cuotas sin interés en más de 300 marcas.

Sin embargo, este despliegue de crédito choca con la realidad financiera de los usuarios. Drescher enfatizó que “las tarjetas tienen el nivel de incobrabilidad más alto de las últimas dos décadas”. Esta situación se refleja también en el sector de electrodomésticos, donde la consultora EcoGo reportó que el atraso en los pagos alcanzó un promedio del 41%.

Desde la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) aclaran que estas facilidades no son una tendencia generalizada entre los pequeños comercios. Al no existir un programa estatal unificado, las 12 cuotas funcionan como iniciativas aisladas. Para las PYMES, el costo financiero cercano al 30% y la presión impositiva obligan a operar con márgenes de ganancia mínimos, bajo la premisa de que “a la gente no le alcanza la plata”, convirtiendo al crédito en un alivio parcial para un problema estructural de ingresos.